Trendio
Active member
piyasa raporu
Durum: 02/02/2023 12:46
Yatırımcılar bugün durdurulamıyor: Fed’in faiz oranı kararı, daha gevşek bir para politikası için umutları besliyor ve sizi hisse almaya davet ediyor. Önümüzdeki ECB toplantısı ivmenin devam edip etmeyeceğine karar vermeli.
DAX yaklaşık yüzde 1,5 yükseldi ve 15.400 puanın üzerinde yıl için yeni bir zirveye ulaştı. Önde gelen Alman endeksi böylece HSBC’deki uzmanların 15.270 puanda tanımladığı teknik tablo direncinin üstesinden geldi. Perspektif olarak, piyasa gözlemcilerine göre 15.800 puandaki yüksek seviyeler artık odak noktasında.
ABD Federal Rezervi, dün Almanya’da piyasanın kapanmasının ardından faiz oranlarını çeyrek puan artırarak yüzde 4,5 ila 4,75’lik yeni bir aralığa yükseltti. VP Bank’a göre, yatırımcılar faiz artırım döngüsünün yakında sona ereceğini umabilir.
ING Bank’taki uzmanlar şimdi sadece Fed’in Mart ayında 0,25 puanlık bir faiz artırımı daha yapmasını bekliyorlar. Onlar, durgunluk güçlerinin yılın ilerleyen zamanlarında faiz indirimlerinin önünü açacağından şüpheleniyorlar. Yatırımcılar da benzer bir görüşe sahipler, bu yüzden en azından öğlene kadar cesurca hisse senedi alıyorlar.
02.02.2023 tarihinden itibaren ekonomiyi güncelleyin
Anne-Catherine Beck, SA, 2/2/2023 09:49
ECB ne yapıyor?
Ancak Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) bugünkü toplantısından sonra ralli devam edecek mi? Helaba’nın piyasa gözlemcileri günlük yorumlarında, “Özellikle önümüzdeki aylarda ECB faiz oranlarının gelişimi ile ilgili olarak, faiz oranlarının yakında yavaşlayacağı beklentisi var” diye yazıyor.
Ancak QC Partners’tan portföy yöneticisi Thomas Altmann’a göre, euro bölgesindeki para gözlemcilerinin piyasaları benzer bir coşkuya sokması zor olacak. Uzmana göre, konu enflasyona geldiğinde, ECB Başkanı Christine Lagarde muhtemelen ihtiyat ve erken iyimserlik uyarısında bulunacak.
“Hala sağlam olan iş piyasası ve ısrarla yüksek olan çekirdek enflasyon oranları, ECB’nin para otoritelerini bugünkü para politikası toplantısında kilit faiz oranlarını yeniden 0,5 puan artırmaya ve daha fazla faiz artırımı yapma hakkını saklı tutmaya teşvik etmelidir. Deutsche Bank’ta özel ve kurumsal müşteriler için baş yatırım stratejisti Ulrich Stephan,” diyor. Her zaman olduğu gibi, bu faiz kararıyla birlikte yatırımcılar öncelikle ECB patronu Christine Lagarde’ın bir sonraki basın toplantısında gelecekteki faiz politikasına ilişkin ne gibi göstergeler vereceğini bekliyor olacak.
Zayıf yıllık sonuca rağmen rekor ihracat
Bu arada Almanya’nın ihracatçıları, ekonominin son zamanlarda zayıflamasına rağmen 2022 yılının tamamı için rekor sonuçlar elde etti. Federal İstatistik Dairesi’nin takvime ve mevsimsellikten arındırılmış verilere göre toplam değeri 1564 milyar avro olan mallar geçen yıl yurt dışına teslim edildi. Bu, 2021 rekoru olan 1.368 milyar avroyu yüzde 14,3 oranında aştı. Ancak artış, son aylarda yaşanan önemli fiyat artışlarıyla da açıklanabilir.
Yatırımcılar, Aralık ayında zayıf küresel ekonomik ortamda ihracatın çöktüğü gerçeğini de düşünmelidir. İhracat bir önceki aya göre yüzde 6,3 daraldı.
Wall Street’te Umut
ABD’de mesai sonrası ticaret, bugün raporlama sezonunun odak noktası “Big Tech”: Amazon, Alphabet ve Apple bilançolarını açacak. Görünüşe göre ABD’li yatırımcılar teknoloji şirketlerinden güçlü rakamlar bekliyor. En azından Nasdaq teknoloji endeksindeki vadeli işlemler, sağlam bir şekilde pozitif bölgede. Dow Jones ve S&P 500 ise neredeyse hiç değişmedi.
DAX’ta rağbet gören gayrimenkul değerleri
Daha gevşek bir faiz oranı politikası umudu gayrimenkul değerlerini artırıyor. Vonovia, LEG, TAG Immobilien ve Aroundtown için işler iyiye gidiyor. Avrupa gayrimenkul sektörü, sektör derecelendirmesinde ön sıralarda yer aldı. Ticarete göre, gelecekte faiz oranlarının çok fazla artırılmayacağı ve hatta faiz artırımlarında bir duraklama olabileceği ümidi destek sağlayacaktır.
Sektör, 2022’de hızla yükselen faiz oranlarının vurmasının ardından faiz oranlarındaki olası bir dönüşten faydalanıyor olarak görülüyor. Bunlar emlak piyasasını durma noktasına getirmiş ve şirketler için finansmanı daha pahalı hale getirmişti.
Deutsche Bank on beş yılın en iyi sonucunu elde etti
Deutsche Bank, daha yüksek faiz oranları ve gelişen ticaret işi sayesinde geçen yıl karını iki kattan fazla artırdı. Sonuç olarak, yüzde 159’luk bir artışla 5.02 milyar Euro’luk bir kâr elde edildi. Avrupa bankacılık sektörünün eski sorunlu çocuğu, üst üste üçüncü yılını da kârla kapattı.
DWS müşterileri yaklaşık 20 milyar avro çekti
Deutsche Bank’ın fon iştiraki DWS’de müşteriler 2022’de yaklaşık 20 milyar avro çekti. SDAX’te işlem gören şirketin bildirdiğine göre, keskin bir şekilde artan maliyetler nedeniyle kâr yüzde 23 düşerek 599 milyon avroya geriledi. Bununla birlikte, ana hissedar olarak özellikle Deutsche Bank’ın yararlandığı temettü, beş sent artarak 2.05 Avro’ya yükselecektir. DWS, bu yıl yine yeni müşteri mevduatlarında büyümeyi hedefliyor.
İspanyol bankası Santander’de büyük kazanç
Dünya çapında yükselen faiz oranları ve zayıf euro, geçen yıl İspanyol bankası Santander’e destek verdi. Karlar neredeyse beşte bir oranında artarak 9,6 milyar avroya ulaştı. Yıl boyunca zayıf eurodan kaynaklanan çeviri etkileri olmasaydı, artı yüzde sekiz olurdu. İşlerinin çoğunu İspanya dışında, örneğin Brezilya, İngiltere ve Amerika Birleşik Devletleri’nde yapan finans kuruluşunun faiz işindeki fazla, yaklaşık yüzde 16 artarak yaklaşık 38.62 milyar avroya ulaştı.
Infineon’da güçlü çip talebi
Küresel ekonomideki gerileme döneminde, çip grubu Infineon, enerji geçişi ve elektromobilite sürecindeki güçlü talepten yararlanmaya devam ediyor. Mali yılın ilk çeyreğinde (Aralık ayının sonuna kadar), DAX grubu 3,95 milyar Avro satış ve yüzde 28 faaliyet karı elde etti. Satışlar açısından bu, bir önceki çeyreğe göre yüzde 5’lik bir düşüş anlamına geliyordu. Kâr, bir önceki çeyreğin yüzde bir altında, 728 milyon avro oldu.
Siltronic’te Kayıt
Beklendiği gibi, çip tedarikçisi Siltronic geçen yıl fiyat artışları ve güçlü dolar sayesinde satışları ve kârını önemli ölçüde artırdı. Çip üretimi için silikon disk (gofret) üreticisinin açıkladığı gibi, gelirler 2022’de yüzde 28 artarak 1,8 milyar avroya yükseldi ve böylece şirket tarihindeki en yüksek değere ulaştı. Faaliyet sonucu (Ebitda) yüzde 44 artarak 672 milyon Euro’ya yükseldi.
Siemens Healthineers’ta kar düşüşü
Tıbbi teknoloji grubu Siemens Healthineers, mali yılın ilk çeyreğinde karında düşüş bildirdi. Aralık sonunda düzeltilmiş faaliyet sonucu (EBIT) yüzde 28 düşerek 647 milyon Euro’ya geriledi. Vergilerden sonra şirket, 426 milyon euro ile yüzde on daha az kazandı. Satışlar neredeyse 5,1 milyar Euro’da kaldı, karşılaştırılabilir bir bazda (kur ve portföy etkilerine göre ayarlanmış) yüzde 4,5 düştü.
Shell’den rekor kar
Petrol şirketi Shell, yüksek petrol ve gaz fiyatları sayesinde geçen yıl rekor kar elde etti. Düzeltilmiş kazançlar 39.87 milyar dolara yükseldi. Bu, kârın bir yıl içinde kabaca ikiye katlandığı anlamına gelir. Shell, yatırımcılarına hisse başına 28.75 sent temettü ödüyor. Buna ek olarak, petrol çokuluslu şirketi yine bir hisse geri alım programı duyurdu. Yönetim, 4 milyar dolarlık hisseyi geri almayı planlıyor. Geçtiğimiz güçlü yılda zaten çok sayıda hisse geri alımı olmuştu.
Sony Playstation 5 aranıyor
Noel işinde PlayStation 5 oyun konsollarının iyi satışları sayesinde Sony, içinde bulunduğumuz mali yıl için tahminini biraz artırdı. Ekim’den Aralık’a kadar Sony, satışları uzun süredir çip tedarik darboğazlarından muzdarip olan 7,1 milyon adet konsol sattı. Bu, bir önceki yılın aynı çeyreğine göre yüzde 80 daha fazlaydı. Grup şimdi Mart ayında sona eren tüm yıl için son 1,16 trilyon yerine 1,18 trilyon yen (8,3 milyar euro) işletme karı bekliyor. Üçüncü çeyrekte işletme karı yüzde sekiz düşüşle 429 milyar yen oldu.
Facebook’ta kar düşüşü
2022’nin dördüncü çeyreğinde Facebook, art arda beşinci kar düşüşünü bildirdi. Fazla yüzde 55 düşerek 4.65 milyar dolara düştü. Şirket, TikTok’un yüksek maliyetlerinden ve güçlü rekabet baskısından muzdarip. Çinli video uygulaması, Instagram kullanıcılarını Meta yan kuruluşundan uzaklaştırıyor. Ayrıca Apple’ın yeni veri koruma kuralları, iPhone & Co kullanıcılarının reklamları kişiselleştirmesini zorlaştırıyor. Bu nedenle daha az etkili kabul edilir ve daha az gelir üretir.
Fedex daha fazla işçi çıkarıyor
CEO Raj Subramaniam yaptığı açıklamada, Deutsche Post rakibi Fedex’te yönetim pozisyonlarının sayısının yüzde ondan fazla azaltılacağını yazdı. Bu adım rekabetçi kalabilmek için gereklidir. Haber ajansına sözcü eklendi BloombergHaziran ayından bu yana kaybedilen iş sayısı 12.000’e yükseldi. 2021/22 mali yılının sonunda (31 Mayıs), Fedex’in yaklaşık 345.000 tam zamanlı çalışanı ve yaklaşık 202.000 yarı zamanlı çalışanı vardı.
Microsoft, ChatGPT’yi Teams’e sunuyor
ABD’li yazılım devi Microsoft, ChatGPT ile yapay zekayı (AI) Teams platformunun premium aboneliğine entegre ediyor. Microsoft, OpenAI’nin bir parçası olan sohbet robotunun otomatik olarak toplantı notları oluşturabileceğini, görevler önerebileceğini ve şablon oluşturmaya yardımcı olabileceğini söyledi. Premium hizmet, Haziran ayında ayda yedi dolara ve Temmuz ayından itibaren on dolara mal olacak.
Roche, Corona virüsünün arka rüzgarının azaldığını hissediyor
İlaç şirketi Roche, 2022 mali yılında sadece biraz büyüdü. Korona salgınının azalan arka rüzgarı, her iki bölüme de – ilaç ve teşhis – damgasını vurdu. Grup satışları geçen yıl yüzde bir artarak 63,3 milyar İsviçre frangı (63,4 milyar avro) oldu, sabit döviz kurlarında büyüme yüzde iki oldu. Sonuç olarak, konsolide kar önceki yıl 14,9 milyardan 13,5 milyar franka düştü.