Trendio
Active member
piyasa raporu
Durum: 27.12.2022 22:16
Yüksek reytingli teknoloji hisselerindeki fiyat kayıpları, Wall Street’te olanları belirledi. Merkez bankasından gelen rüzgarlar ve durgunluk korkuları şu anda Apple & Co.’nun hisseleri üzerinde baskı oluşturuyor.
ABD borsaları bugün yine karışık bir tablo sergiledi. Standart değerler en azından korunurken, teknoloji hisseleri yokuş aşağı gitti. Standart hisse senetlerinin önde gelen endeksi Dow Jones endeksi yüzde 0,11 sonunda hafif bir artışla 33.241 puan oldu.
Nasdaq teknoloji borsası yüzde 1,38 düşerek yeniden düştü ve Nasdaq 100 seçim endeksi yüzde 1,48 düştü. Pazar genelinde S&P 500 endeksi 3829 puanla yüzde 0,4 zayıfladı. Hakim olan faiz oranı sorunu, özellikle faiz oranı duyarlı Nasdaq üzerinde ağırlık oluşturmaya devam ediyor. Uzmanlara göre, yükselen enflasyon ve daha yüksek faiz oranları, bu hızlı büyüyen şirketlerin gelecekteki kârlarını özellikle düşürüyor.
Federal Rezerv (Fed) faiz oranlarını bir miktar düşürmek istese de, yüksek enflasyonla mücadelede mevcut faiz döngüsüne son verilmesi söz konusu olamaz, bu nedenle belirsizlik tekrar tekrar ortaya çıkar. Fed’in faiz oranının ekonomiyi ve dolayısıyla şirketlerin kar ivmesini durdurup durdurmayacağına dair belirsizlik. Piyasanın çoğunluğu, en azından 2023’ün ilk yarısında bir durgunluk bekliyor.
ABD ev fiyatları durgun
ABD ekonomik verileri yalnızca ikinci sıradandı ve sürpriz de sunmuyordu. Çünkü ABD konut piyasası, yüksek faiz oranlarının ardından baskı altında kalmaya devam ediyor.
FHFA ekonomisti Nataliya Polkovnichenko, “ABD’de ev fiyatları art arda iki aydır çok az değişti” dedi. “Yüksek ipotek oranları talep üzerinde baskı oluşturmaya devam etti ve konut fiyat artışını zayıflattı.” FHFA, mali kriz sırasında kamulaştırılan ipotek kredi kuruluşları Fannie Mae ve Freddie Mac’in düzenleyicisidir.
Tesla kazası devam ediyor
New York’ta bireysel değerler arasında elektrikli otomobil üreticisi Tesla’nın kağıtları son dönemde inişini sürdürdü. Kağıt, yüksek dalgalanmalarla yine yüzde 11,04 gibi önemli bir kayıpla 109,10 dolara geriledi. Arka plan, ABD’li grubun Şanghay’daki üretimiyle ilgili endişelerdi.
Buradaki fabrikada, üretim hatlarının çoğunlukla Aralık ve Ocak aylarında durması planlanıyor. Tesla bunun için bir sebep belirtmedi. 2021 ve 2022 yıllarının sonunda elektrikli otomobil üreticisi üretime uzun süreli aralar vermedi. Dünyanın en büyük otomobil pazarı olan Çin’de Tesla otomobillerine olan talep son zamanlarda hafifledi.
Ayrıca şirket kurucusu Elon Musk’ın Twitter maskaralıkları bir süredir Tesla hissedarlarının moralini bozuyor. Çok sayıda evden analistler son zamanlarda Musk’ın mesajlaşma hizmetiyle ilgili düzensiz faaliyetleri hakkında olumsuz yorumlar yaptılar ve Tesla’nın da bundan zarar görebileceğinden korktular. Uzmanlar endişelerinde tamamen haksız değiller çünkü Tesla hisseleri bu yıl şimdiden yüzde 70’ten fazla değer kaybetti ve bu nedenle Nasdaq 100 seçim endeksindeki en zayıf hisseler arasında yer alıyor.
Apple & Co. baskı altında
Özel odak noktası, bir kez daha tüylerini tekrar kaybetmek zorunda kalan yüksek puan alan teknoloji devleri üzerindeydi. Sektör lideri Apple bile 128,72 dolarla yılın en düşük seviyesine geriledi.
Yatırımcılar, pahalı Apple cihazlarının beklenen bir durgunlukta her zamanki gibi yeni müşteriler bulup bulamayacağı konusunda giderek daha fazla endişe duyuyor. Ek olarak, şu anda App Store’da ve ayrıca Çin’deki iPhone üretiminde antitröst sorunları var. Apple hisseleri günü yüzde 1,38 düşüşle 130,03 dolardan işlem gördü.
Apple hisseleri bir yıl içinde yüzde 27 gibi iyi bir değer kaybetti ve bu, teknoloji sektöründeki diğer birçok birinci sınıf şirketten hala daha iyi. Çevrimiçi perakendeci Amazon yüzde 51, Facebook ana şirketi Meta yüzde 66 civarında ve Google ana şirketi Alphabet yüzde 40 iyi bir oran. Yalnızca yazılım devi Microsoft, yıllık yaklaşık yüzde 30’luk bir kayıpla nispeten “iyi” bir konumda.
Çin ve petrol stokları yükseldi
Aynı zamanda, Pinduoduo ve JD.Com gibi ABD’de işlem gören Çin internet hisseleri, Çin’deki son korona gevşemesinin ardından yükseldi. Çin’den gelen bir turist dalgası umudu, çoğu borsada işlem gören ABD’li kumarhane operatörlerine de ilham verdi. Kumar, birkaç istisna dışında Halk Cumhuriyeti’nde yasaklanmıştır, bu da Çinli kumarhane hayranlarını ABD’ye yönlendirmektedir. Petrol stokları da talep gördü ve bu aynı zamanda petrol fiyatlarını yönlendiren Çin ekonomisinin yeniden büyüme beklentisinden de yararlandı.
Dar bir aralıkta DAX
İşlerin durgun olmasıyla birlikte DAX, kısalan yıl sonu haftasının ilk işlem gününde gücü azalmış olsa da son ara toparlanmasını sürdürdü. Önde gelen Alman endeksi sonuçta günlük yüzde 0,39’luk bir artışla 13.995 puanda kapandı. Dalgalanmalar ve satışlar yönetilebilirdi, endeks 13.966 ile 14.063 puan arasında dalgalandı. Orta büyüklükteki hisselerin endeksi MDAX yüzde 0,15 yükselerek 25 bin 285 puan oldu.
Çevrimiçi komisyoncu CMC Markets’ten analist Jochen Stanzl, “Pek çok piyasa katılımcısı Noel tatilinde ve 2022 borsa yılı için defterleri şimdiden kapattı” diyor. Ayrıca Avrupa’nın en büyük ticaret merkezi Londra Menkul Kıymetler Borsası bugün de kapalı kaldı.
Çin’de hızlı toparlanma mümkün
Çin’deki korona gelişimi dostane bir ton sağladı. Çünkü Çinli yetkililer, ülke çapındaki protestoların ardından bu ay tartışmalı sıfır Kovid politikasının sonunu şaşırtıcı bir şekilde müjdelemişti. Çok sayıda başka önlemin yanı sıra, giriş düzenlemeleri de artık gevşetildi: 8 Ocak’tan itibaren Çin’e girişte artık karantina gerekliliği olmayacak.
Virologlar artık yüksek sayıda enfeksiyon ve ölüm konusunda uyarıda bulunsa da, güven hakim. Çünkü sıkı izolasyon politikası, dünyanın en büyük ikinci ekonomisinin ekonomik gelişimini yavaşlatmış, bu da borsalarda küresel ekonomik kaygıları artırmıştı.
Dernek Başkanı Peter Adrian, “Şu anda aksamaların giderek azaldığına dair birçok gösterge var: Konteyner fiyatları için navlun oranları yeniden uzun vadeli normal değerlere yaklaşıyor, uluslararası limanların önündeki trafik sıkışıklığı yavaş yavaş dağılıyor” dedi. Alman Sanayi ve Ticaret Odaları (DIHK).
Aracı kurum AvaTrade’in baş piyasa analisti Naeem Aslam, “Bu kesinlikle tacirlerin ve yatırımcıların uzun süredir umdukları bir şey” dedi. JPMorgan analistleri, “Bu, yerel enfeksiyonlardaki son artışa rağmen, Çin’in özellikle dünyanın geri kalanına yeniden açılmasında önemli bir adım” dedi.
istikrarlı avro
Euro, Salı günü ABD ticaretinde sadece biraz değişti. Ortak para birimi en son 1,0641 dolardan işlem görüyordu. Avrupa Merkez Bankası referans kurunu 1,0624 (Cuma: 1,0622) dolar olarak belirlemişti. Döviz piyasasında, ABD Merkez Bankası’nın faiz artırımlarının genel olarak yavaşlaması bekleniyor ve bu da doları zayıflatma eğiliminde.
Ayrıca döviz piyasası da bugün gözünü Çin’e çevirdi. Danske Bank’ın stratejistleri, “Covid kısıtlamalarının daha hızlı bir şekilde sona ermesi Çin ekonomisini destekleyecek ve avro bölgesi ile avroya fayda sağlayacaktır” dedi. Bir Reuters anketine göre, Alman şirketleri, enerji krizinden kaynaklanan ters rüzgara, hammadde kıtlığına ve durgun bir küresel ekonomiye rağmen, gelecek yıl yalnızca hafif bir durgunluk bekliyor.
Almanya’da hafif durgunluk mu?
Alman Endüstrileri Federasyonu (BDI) Başkanı Siegfried Russwurm, Reuters haber ajansı tarafından yayınlanan büyük derneklere yönelik bir ankette, “2022’nin son çeyreği ve 2023’ün başlangıcına muhtemelen ekonomik aktivitede düşüş eşlik edecek” dedi. Salı günü. “Ancak sadece hafif bir düşüş bekliyoruz.” Ancak, büyüme 2024 yılına kadar oldukça kısıtlı olacaktır.
Petrol fiyatları yüksek kalmaya devam ediyor
Çin’deki korona kısıtlamalarının daha da gevşetilmesi, petrol fiyatını üç haftanın en yüksek seviyesine çıkardı. Çin, dünyanın en büyük petrol tüketicilerinden biridir. ABD’de yaşanan kış fırtınalarının arz darboğazına uğrama korkusu da fiyatların yükselmesine neden oldu. Brent ham petrol fiyatları varil başına yüzde 1,5 arttı. WTI tipi ABD hafif petrolünün fiyatı yüzde 0,8 arttı.
Öndeki DAX’teki otomatik değerler
DAX’in zirvesinde yer alan yerli bireysel değerler arasında Porsche Holding’den gelen kağıtlar yer alırken, diğer otomobil hisseleri de yükselişteydi. Tüccarlara göre, özellikle Çin’de umulan gevşemeden faydalanacaklar ve bu da Çinli tüketicilerin ruh halini yeniden iyileştirecek. 40 DAX hissesinin çoğu pozitif bölgede kapanırken, Infineon endeksin sonunda ılımlı kayıplar yaşadı.
Çinli vurguncu Lufthansa
MDAX’teki Lufthansa hisseleri de Çin umutlarından yararlandı ve yüzde 1,5 oranında iyi bir artışla 8,20 Euro’nun biraz üzerine çıktı. Resmi olarak, Çinlilerin yurt dışına seyahat etmesi konusunda herhangi bir kısıtlama yok, ancak yeni kural onların eve dönmelerini çok daha kolaylaştıracak. Göçmen bürosu Salı günü yaptığı açıklamada, Çin’in 8 Ocak’tan itibaren yurtdışına seyahat eden anakara Çinli sakinlerine vize vermeye devam edeceğini söyledi.
… İtalya’daki anlaşmadan önce
Basında yer alan bir habere göre, İtalyan havayolu şirketi ITA Airways’in azınlık hissesinin satın alınmasına yönelik müzakerelerde Lufthansa, bu yılın sonundan önce prensipte bir anlaşma yapmayı hedefliyor.
“Il Messaggero” gazetesinin haberine göre, Alman havayolu şirketi, İtalyan hükümetinin ITA Airways’te strateji ve kurumsal yönetim için koyduğu tüm koşulları kabul etti. Gazeteye göre Lufthansa, ITA’ya girişi için 200 ila 250 milyon avroluk bir sermaye artırımına imza atmayı planlıyor. Lufthansa başlangıçta yüzde 35’lik bir paya sahip olmalı ve bu pay zamanla artırılmalıdır.
Lüks hisse senetleri talep görüyor
Çin’e seyahat edenler için karantina şartının 8 Ocak’tan itibaren kaldırılacağı duyurusu, yatırımcıları Avrupa lüks hisse senetlerine yöneltti. Alışveriş turizminin yeniden canlanma olasılığı, Paris’teki lüks gruplar LVMH, Hermes ve Kering’i zorladı. İtalyan lüks ceket üreticisi Moncler’in hisseleri yüzde 2,5 civarında yükseldi.
Siemens Energy talep görüyor
Siemens Energy hisseleri yaklaşık yüzde iki değer kazandı ve böylece DAX’ın en büyük kazananları arasında yer aldı. Eski Siemens yan kuruluşu, uzun Noel hafta sonundan önce, tazminat ve çalışan hissesi programları kapsamında çalışanlara ve yönetim kurulu üyelerine hisse ihraç etmek için 2 Ocak’ta hisse geri alımına başlayacağını duyurmuştu. Bu nedenle, hisse geri alımının maksimum değeri 130 milyon Euro’dur.
Uniper SDAX’ten ayrılmak zorunda
Gaz ithalatçısı Uniper, devlet tarafından kurtarıldıktan sonra küçük kapaklıların SDAX’inden ayrılmak zorunda kalıyor. Bugün itibariyle yakıt pili üreticisi SFC Energy indekste yer alıyor. Payı zayıf bir şekilde kapandı ve neredeyse yüzde üç kaybetti.