Trendio
Active member
piyasa raporu
13.03.2023 21:29 itibariyle
Silicon Valley Bank’ın çöküşünden sonra daha fazla banka iflası korkusu, hafta başında DAX’a yüzde üçe mal oldu. Bu süreçte Wall Street’te yeni bir umut filizlendi.
Borsa dünyası geçen hafta sonundan bu yana değişti. Silicon Valley Bank’ın (SVB) çöküşü uluslararası finans piyasalarında şok dalgaları yaratırken, gün içinde Wall Street’te yepyeni bir umut yeşerdi: ABD Merkez Bankası (Fed) ABD Merkez Bankası (Fed) ABD Merkez Bankası’nın (FED) faiz artırımını faiz indirimi nedeniyle geri çekmesine ne olur? son kargaşa mı yoksa tamamen atlamak mı?
Goldman Sachs analistleri, “Bankacılık sistemindeki stres göz önüne alındığında, FOMC’nin 22 Mart’taki bir sonraki toplantısında faiz oranlarını yükseltmesini artık beklemiyoruz” dedi. Bu faiz oranı duraklaması umudu, Wall Street’teki fiyatların yeniden yukarı çıkmasına yardımcı oldu. Standart değer endeksi Dow Jones, Cuma günü yüzde 1,1 kaybettikten sonra kayıplarını kontrol altına almayı başardı ve yüzde 0,3 daha düşük kapattı.
Nasdaq 100 teknoloji endeksi de biyoteknoloji sektöründeki iki devralma sayesinde yüzde 0,8 arttı. Yaz saatine erken geçiş nedeniyle, ABD borsaları bu hafta ve önümüzdeki hafta Orta Avrupa Saati ile 21:00’de kapanacak.
Sınırlama mı yoksa domino etkisi mi?
Bu arada, her şey açık verilemez. 15 yıl önceki mali krizden çıkarılan ana ders, devlet kurumlarının bankacılık piyasasında olup bitenler üzerindeki kontrolünü çok hızlı bir şekilde kaybedebileceğidir. Mali piyasalar için can alıcı soru, mali denetim otoritelerinin ve bankacılık sektörünün o dönemdeki fiyaskodan doğru sonuçları çıkarıp çıkarmadıklarıdır.
ABD Başkanı Joe Biden’a inanıyorsanız, durum bu ve bankacılık sistemi güvenli. SVB müşterilerinin mevduatları garanti altına alındı ve Merkez Bankası bankalar için yeni bir borç verme programı başlattı. Ancak bu arada, First Republic Bank ile başka bir ABD para kurumu, görünüşe göre büyük sorunlarla karşı karşıya. IG Markets’tan Christian Henke, “Yatırımcılar, artan faiz oranları ve getiriler karşısında daha fazla bankanın havlu atabileceğinden endişe ediyor” yorumunu yaptı.
Ticaret evi QC Partners’tan portföy yöneticisi Thomas Altmann, ABD düzenleyici kurumlarının SVB ve New York Signature Bank’ın kapatılmasının ardından müşteri mevduatlarını güvence altına aldığını söyledi. Altmann, “Bu adım aynı zamanda ABD Federal Rezervi, FDIC güvenlik fonu ve Hazine Bakanlığı’nın davayı ne kadar ciddiye aldığını gösteriyor” diye ekledi. Daha küçük bankalara duyulan güvensizlik artar ve mevduatlar büyük ölçekte geri çekilirse, tehlikeli bir domino etkisi gelişebilir.
Gerçek şu ki, büyük bankaların kapitalizasyonu krizden bu yana önemli ölçüde iyileşmiştir. Federal Alman Bankalar Birliği (BdB), SVB’nin iflasının yerel finans kurumları üzerindeki etkilerinin çok sınırlı olduğunu düşünüyor. BdB, “Alman bankaları sağlam, istikrarlı ve dayanıklıdır” dedi. “2008’den beri sermayelerini büyük ölçüde artırdılar.” O zamanki mali krizden bu yana, ortalama çekirdek sermaye oranı yüzde 9,3’ten yüzde 15,8’e yükseldi.
DAX 15.000’in altına düşüyor
İki ABD bölgesel enstitüsü olan SVB ve Signature Bank’ın iflas etmesi, Alman borsasının haftaya rahatsız bir başlangıç yapmasına neden oldu. Sonunda, DAX 15.000 puanlık yuvarlak puandan vazgeçmek zorunda kaldı ve yüzde üç kaybetti.
Avrupa seçim endeksi EuroStoxx 50 gibi diğer endeksler de benzer şekilde yüksek kayıplar kaydetti. Pazar genelindeki Stoxx Europe 600 on haftanın en düşük seviyesine ulaştı. Stoxx Europe 600 bankacılık endeksi geçen Perşembe gününden bu yana yüzde dokuz kaybetti.
ABD tüketici fiyatları yarın açıklanacak. Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) bir sonraki faiz kararı Perşembe günü açıklanacak. Yatırımcılar, verilerin zor durumu daha da kötüleştirmeyeceğini ummalıdır.
03/13/2023 tarihinden itibaren ekonomiyi güncelleyin
Stefan Wolff, İnsan Kaynakları, 13 Mart 2023, 10:00
Petrol fiyatları geriliyor
ABD bankacılık piyasasındaki çalkantı emtia piyasalarına da damgasını vurdu. Ekonomik gerileme, talebi yavaşlatabilir ve bu da petrol fiyatları üzerinde önemli bir baskı oluşturur. Akşam, Avrupa Brent ham petrolü yüzde 2,4 düşüşle varil (159 litre) başına 80,50 dolardan işlem gördü. Bu arada, ABD hükümeti Alaska’da tartışmalı bir petrol sondaj projesini onayladı. Enerji şirketi ConocoPhillips, önümüzdeki yıllarda eyalet topraklarında yaklaşık 600 milyon varil petrol üretecek.
Altın fiyatı yükselir
Finans piyasalarındaki büyük belirsizlik göz önüne alındığında, altının saati geldi. Bir ons (yaklaşık 31,1 gram) için listeleme, Şubat başından bu yana en yüksek seviyesine yükseldi. Akşam saatlerinde troy ons yüzde 1,9 artışla 1.913 dolardan işlem gördü. Heraeus’un değerli metaller satıcısı Alexander Zumpfe, “Yeni bir bankacılık ve mali kriz korkusu, yatırımcıları güvenli altın limanına itti” yorumunu yaptı. Ayrıca, ABD Merkez Bankası’nın son dönemde yaşanan çalkantıların ardından faiz artırımlarını yavaşlatabileceği beklentisi de var. Diğer uzmanlar zayıf dolar kuruna atıfta bulundu. Bu, altını diğer para birimi alanlarından yatırımcılar için daha ucuz hale getiriyor.
Pfizer milyarlarca satın aldığını duyurdu
ABD’li ilaç devi Pfizer, yenilikçi kanser tedavilerinde uzmanlaşmış biyoteknoloji şirketi Seagen’i 43 milyar dolara satın alıyor. Şirket patronu Albert Bourla, Pfizer’in mali kaynaklarını “kanserle mücadelede ilerlemek için” kullandığını söyledi. Seagen şu anda muazzam bir şekilde büyüyor ve satışların bu yıl yüzde on iki artarak 2,2 milyar dolara ulaşmasını bekliyor. Pfizer, satın alma işlemini 2023’ün sonlarında veya 2024’ün başlarında tamamlamak istiyor – yetkililerin ve Seagen hissedarlarının onayı hâlâ yok.
Commerzbank çift haneli rakamları kaybetti
Commerzbank ve Deutsche Bank hisseleri DAX’ta büyük baskı altındaydı. Bankalar birliğinin yerel enstitülerin istikrarlı olduğuna dair güvencelerine rağmen, Commerzbank hissesi zaman zaman yüzde 14’ten fazla değer kaybetti. Zürih’te krizle boğuşan Credit Suisse’in hisseleri rekor bir düşüş yaşadı. UBS hisseleri de düştü. Paris’te BNP Paribas ve Société Générale, Amsterdam’da ING ve NN ve Milano’da Banco BPM ve UniCredit gibi diğer Avrupa finans kurumları da keskin fiyat kayıpları bildirdi.
Volkswagen Kanada’da pil fabrikası kuruyor
VW Group, Kanada’da elektrikli otomobiller için kendi pil hücrelerini üretmek üzere bir sonraki fabrikasını kuruyor. Otomobil üreticisi, PowerCo bölümünün Avrupa dışındaki bu türden ilk fabrikasının Ontario eyaletindeki St. Thomas’ta planlandığını duyurdu. St. Thomas’ta üretimin 2027’de başlaması planlanıyor. Volkswagen, yine Asyalı tedarikçilere daha az bağımlı hale gelmek için Avrupa’da başlangıçta elektrikli araçlar için kendi pil hücreleri için altı fabrika planlıyor. VW geçtiğimiz günlerde Güney Carolina’da yeni Scout kamyonet markası için bir fabrika kurmayı planladığını duyurdu. CEO Oliver Blume, “Kanada’da hücre üretimi ve Scout tesisi için alınan kararlarla, Kuzey Amerika stratejimizin uygulanmasını hızlandırıyoruz” dedi.
Porsche önemli ölçüde daha fazla kazanıyor
Teslimat sorunlarına rağmen spor ve arazi aracı üreticisi Porsche, geçtiğimiz yıl önemli ölçüde büyüdü. 6,8 milyar avro ile faiz ve vergi öncesi kar, bir önceki yılın rakamının yüzde 27,4 üzerinde gerçekleşti. Stuttgart merkezli şirket, halka arz edildiği yılda satışlarını yüzde 13,6 artırarak 37,6 milyar avroya çıkardı. Bilindiği üzere satışlar yüzde 2,6 artarak 309.884 adet oldu.
SAP, Qualtrics hissesini ABD’li finans yatırımcısına sattı
SAP yazılım grubu, veri analiz şirketi Qualtrics’teki çoğunluk hissesini 7,7 milyar dolara finans yatırımcısı Silver Lake’e sattı. DAX grubu, Silver Lake ve Kanada emeklilik fonu CPPIB’nin SAP’nin sahip olduğu 423 milyon Qualtrics hissesini her biri 18.15$’a satın aldığını duyurdu. Bu, SAP’nin yüzde 71 hissesini satmayı düşündüğünü açıklamasından önceki ortalama 30 günlük işlem fiyatı üzerinden yüzde 73’lük bir primi temsil ediyor. Qualtrics’in işletme değeri yaklaşık 12,5 milyar dolar.
HSBC, Silicon Valley Bank’ın İngiliz yan kuruluşunu devraldı
Büyük İngiliz bankası HSBC, sorunlu Silicon Valley Bank’ın (SVB) İngiliz yan kuruluşunu devraldı. İngiltere hükümeti, işlemin “Hazine ile istişare halinde İngiltere Merkez Bankası tarafından kolaylaştırıldığını” söyledi. Londra’da “Vergi mükelleflerinin parası söz konusu değil ve müşteri mevduatları korunuyor” dedi. Londra’daki yorumcular, ülkedeki teknoloji endüstrisi için bir başarıdan bahsetti.
Facebook grubu merkezi olmayan bir Twitter alternatifi düşünüyor
Facebook grubu Meta, bir Twitter alternatifi düşünüyor. Basında çıkan haberlere göre, Cumartesi gecesi bir Meta sözcüsü “Metin güncellemeleri için bağımsız, merkezi olmayan bir çevrimiçi ağ düşünüyoruz” dedi. Tanınmış kişilerin, diğer şeylerin yanı sıra, “ilgi alanlarıyla ilgili güncellemeleri paylaşabilecekleri” bir yer için fırsatlar olduğuna inanılıyor.
Wirecard’ın tazminat talepleri için belirlenen model davacı
Wirecard skandalından zarar gören yatırımcıların olası zararlarının tazmini için verilen mücadelede Bavyera Bölge Yüksek Mahkemesi, yatırımcı model davası için model davacı atadı. Yatırımcı, davacılar arasından yaklaşık 1.800 askıya alınmış dava arasından seçildi ve şimdi mahkemeye yazılı bir açıklama yapmak için Haziran ortasına kadar zamanı var. Sonra sıra model sanıklara geliyor. Yaklaşık bir yıl önce, Münih I Bölge Mahkemesi deneme davasının yolunu açtı. Davaların büyük bir kısmında sanıklar arasında denetim şirketi EY de yer almaktadır. Wirecard, 2020 yazında, kurulun emanet hesaplarında saklandığı iddia edilen 1,9 milyar avronun bulunamadığını kabul etmesinin ardından çöktü. Eski Wirecard patronu Markus Braun şu anda Münih’te yargılanıyor. EY, eski DAX grubunun sahte bilançolarını yıllarca tasdik etmişti. Model işlemler, merkezi soruların daha yüksek bir otorite tarafından açıklığa kavuşturulmasına izin vermelidir. Numune kararı daha sonra diğer prosedürler için yönergeler sağlar.
Boeing, 787 Dreamliner’ı tekrar teslim edebilir
ABD’li uçak üreticisi Boeing, 787 Dreamliner uzun menzilli jetini tekrar müşterilerine teslim edebilir. ABD Federal Havacılık İdaresi, Boeing’in otoritenin endişelerini giderdiğini duyurdu. Airbus rakibi yaklaşık iki hafta önce teslimatları durdurmak zorunda kaldı çünkü bir gövde bileşeninde ek incelemeler gerekli hale geldi.
Petrol şirketi Aramco rekor kârla
Devlete ait petrol şirketi Saudi Aramco, yüksek petrol fiyatları ve artan küresel talep sayesinde geçen yıl kârında keskin bir artış kaydetti. Suudi sanayi devi Pazar günü yaptığı açıklamada, fazlanın bir yıl önceki 110 milyar dolardan 2022’de 161 milyar dolara yükseldiğini duyurdu. Bu, grubun 2019’un sonunda halka açılmasından bu yana elde ettiği en büyük net kazanç.